IT基礎軟硬件與工業軟件是國家安全的重要支撐。隨著云計算、人工智能等數字技術的發展并融入到經濟社會發展各領域、全過程，數字技術已成為推動經濟發展和保障國家安全的重要因素。但是，國內芯片、操作系統、數據庫和工業軟件等重要領域目前依然以國外科技巨頭壟斷為主，對國家安全形成了較大的潛在風險。中美貿易摩擦以來，美國對中國眾多科技巨頭進行制裁，嚴重影響了相關企業的技術迭代和供應鏈體系，也對中國整體的產業升級形成干擾，而俄烏沖突發生后，國外科技巨頭更是對俄羅斯進行“極限制裁”。在數字技術與應用的關鍵領域，應以政策支持使相關產業獲得自主化能力的建設，從而更好保障國家安全。

　　基礎軟硬件生態體系建立，生態和性能不斷強化。近年來，在政策的支持與鼓勵下，國內的IT基礎軟硬件廠商基于技術授權和開源技術基礎上積極自主研發，已經在芯片、操作系統、數據庫等核心領域取得了長足的進步。芯片方面，以海光、鯤鵬、飛騰為代表的廠商，目前在售產品與海外廠商相比仍有差距但并不顯著，能夠滿足黨政辦公及各行業一般業務系統需求，操作系統和數據也在開源技術的基礎上持續不斷迭代并。隨著廠商產品技術的進步以及黨政、行業信創的推進，IT基礎軟硬件領域的生態正在不斷成熟，IT基礎軟硬件正由“可用”到“好用”升級。

　　工業軟件已實現一定程度國產替代，龍頭公司加強研發補足短板。工業軟件覆蓋工業產品全生命周期，對于現代化工業生產具有重要意義。從典型工業軟件產品來看，國內CAD在二維產品上與海外一梯隊廠商差距不大，但是在3D產品上仍有較大差距，近年來正積極在進行追趕；EDA產品的行業壁壘較高，新思科技等國外三巨頭已經形成了全工具鏈、全流程的覆蓋，并通過與代工廠的緊密合作形成“強者恒強”，國內廠商則多數仍處于“點工具”突破階段，而在華為被制裁之后，EDA作為“卡脖子”環節之一，國產化進程也所有加速；工業控制則是中國在工業軟件領域相對最強的方向，頭部公司已經是國內份額第一，并逐步開拓國際市場。

　　行業信創和東數西算推動國產基礎軟硬件與生態走向完善。政務信創在19-21年得到順利推廣，為國產基礎軟硬件產業提供了規�；�、體系化的的推廣和實踐經驗，此外，行業信創也在過去幾年間開始啟動有望在“十四五”期間貫徹推進，在信創推進的過程中，國產芯片和重要基礎軟件也經歷了升級迭代和產品打磨，國產生態因此不斷完善。而從今年開始，國家啟動“東數西算”重大工程，也是從國家基礎設施地理分布與國產化軟硬件生態建設兩個角度，保障國家的數據和信息安全。

　　投資建議與投資標的

　　基礎軟硬件：服務器領域建議關注信創服務器龍頭中科曙光(603019，買入)，國產x86算力生態引領者海光信息(A21476，未評級)，服務器ARM芯片領先企業飛騰信息（未上市，重大關聯上市公司中國長城(000066，未評級)）；數據庫領域建議關注國產數據庫生態核心建設者達夢（未上市，重大關聯上市公司中國軟件(600536，未評級)）、人大金倉（未上市，重大關聯上市公司太極股份(002368，未評級)）；國產操作系統領域建議關注國產操作系統核心企業麒麟軟件（未上市，重大關聯上市公司中國軟件(600536，未評級)）、統信軟件（未上市，重大關聯上市公司誠邁科技(300598，未評級)）。

　　工業軟件：建議關注國產CAx軟件龍頭中望軟件(688083，買入)，國內EDA龍頭華大九天(A21150，未評級)，EDA領先企業概倫電子(688206，未評級)，流程工業控制龍頭中控技術(688777，買入)。